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Renda Fixa Pré ou Pós-fixada?

Renda Fixa Pré ou Pós-fixada?

No mercado financeiro parece que quanto mais se aprende, mais dúvidas surgem. E nós, do Real Valor estamos aqui para mostrar que esse aprendizado não precisa ser cansativo ou chato.

Se você ainda não leu o post onde descomplicamos o conceito de Renda Fixa, clique aqui antes de começar esse texto.

Se você já leu, ou já domina o conceito de Renda Fixa, vem comigo que você vai sair desse post dando aula de investimento para seus amigos.

Hoje vamos nos aprofundar um pouco no tema de Renda Fixa. Mais especificamente sobre como investimentos de Renda Fixa são divididos.

Os bancos não querem que você entenda o que é Renda Fixa

Muita gente tem dúvida sobre o que são investimentos de Renda Fixa. Isso porque as grandes potencias do mercado financeiro não querem que você entenda, de verdade, sobre esse tipo de investimento.

Isso mesmo!! Não é interessante para os grandes bancos que seus clientes entendam como funciona aquele "CDB 90%" que ele oferece. Porque eles sabem que se o cliente entender o básico, vai perceber que as grandes instituições financeiras não oferecem as melhores taxas. E consequentemente, vão procurar alternativas melhores.

É como ir ao cinema e comprar m&m e balas no próprio cinema. É bem mais caro, mas muita gente compra ali mesmo pela comodidade.

Enquanto comprar no mercado ao lado sai muito mais barato, mas em contrapartida, não é tão prático assim.

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Investir pelos grandes bancos é ir ao cinema e comprar guloseimas no próprio cinema (menor rentabilidade)
Enquanto investir com corretoras é como ir ao cinema e comprar as mesmas guloseimas no mercado ao lado (maior rentabilidade)

Nos investimentos, a distância física não existe. É tudo feito online. Então a "caminhada" a mais que você terá que fazer é apenas abrir uma conta em uma corretora. Pelo próprio site dela mesmo.

🤔Quer saber qual corretora escolher? Aprenda aqui.

É como se as guloseimas do cinema (banco) fossem um CDB 90% CDI enquanto as guloseimas do mercado (corretora) fossem um CDB 120% CDI

Entendendo de uma vez o que é Renda Fixa

Como minha mãe sempre diz, vamos começar do começo. Antes de explicar o que é Renda Fixa, preciso que você tenha claro o que é um investimento.

Um investimento nada mais é que o dinheiro aplicado e sacado depois de um período, acrescido de uma taxa (positiva ou negativa). Essa taxa (geralmente percentual %) é o que chamamos de rentabilidade ou remuneração. Até aí nenhuma novidade, certo?

Rentabilidade ou remuneração de um investimento é o "lucro" que o investidor recebe ao sacar o dinheiro aplicado

Investimentos de Renda Fixa são aqueles onde você sabe, antes mesmo de comprar, qual será a taxa de rentabilidade.

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Você já ouviu alguém falar que vai comprar uma ação porque sabe que ela vai subir exatamente X% ou Y% ao mês?

A não ser que seus amigos sejam videntes, não. É impossível prever isso porque ações são investimentos de renda variável, e não fixa.

Por mais que um investidor estude e crie mil hipóteses, é impossível prever exatamente quanto uma aplicação de renda variável vai render.

Enquanto com investimentos de Renda Fixa, você tem essa informação.

Então, podemos concluir que toda aplicação em Renda Fixa tem uma remuneração conhecida no momento da compra.

O que caracteriza um investimento de Renda Fixa é o conhecimento da rentabilidade da aplicação no período determinado no momento da compra.

Tipos de remuneração em Renda Fixa

As taxas de remuneração em renda fixa podem ser aplicadas de 2 formas: Pré-Fixada ou Pós-Fixada.

1. Renda Fixa Pré-Fixada

Os investimentos de renda fixa pré-fixados são aqueles que você sabe o número referente a rentabilidade no momento da compra. Simples assim.

Quer ver um exemplo?

Suponha que você aplicou R$1.000,00 em um CDB 8% ao ano no dia 01/01/2018. Não importa o que aconteça, no dia primeiro de janeiro 2019 (um ano depois) seus mil reais vão ter virado R$1080,00 (1000 x 1,08)

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Não tem muito segredo mesmo, é só escolher um ativo que tenha uma rentabilidade boa e mandar ver!

Exemplos de investimentos pré-fixados

2. Renda Fixa Pós-Fixadas

Assim como em aplicações pré-fixadas, as pós-fixadas também vão te dizer a taxa de rentabilidade (um número percentual) no momento da compra.

A diferença é que esse percentual vai estar atrelado à algum indicador.

Ou seja, uma LCI 110% CDI, por exemplo, vai ter sua rentabilidade variando de acordo com o CDI

Então você saberá o número exato da rentabilidade apenas no momento do resgate, pois esse indicador varia com o tempo.

A mesma coisa acontece com o Tesouro IPCA+ 5%. Só saberemos o IPCA acumulado no vencimento.

Exemplos de investimentos pós-fixados

Indexadores de Renda Fixa Pós-fixada

  1. Selic (taxa de juros do Brasil) - cotada hoje (10/09/2018) à 6,5% ao ano
  2. IPCA (principal indicador de inflação no Brasil) - o IPCA dos últimos doze meses (hoje, 10/09/2018) é de 4,19%.
  3. CDI (taxa média de juros de empréstimos interbancário) - cotado hoje (10/09/2018) à 6,39% ao ano

Comparação Piscina e Renda Fixa Pré/Pós-Fixada

Para entender de uma forma mais fácil, sem os termos de mercado, veja a imagem abaixo:

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Você tem uma piscina vazia e dois balões. O balão amarrado na cadeira é a Renda Fixa Pré-Fixada. Não importa o que aconteça, o balão não vai subir nem descer. Ele vai sempre continuar ali.

o balão amarrado na bolinha de ping pong é a Renda Fixa Pós-Fixada. Se a piscina começar a encher de água, o balão vai subir. Senão, mantém no mesmo lugar.

No cenário dessa imagem, com a piscina vazia, o investimento pré-fixado traz uma rentabilidade maior em relação ao pós-fixado.

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Nesse novo cenário, a água representa a inflação. Ou seja, a desvalorização do real ao longo do tempo.

Podemos perceber que o título pós fixado está "protegido" da inflação. Sempre que ela subir, a rentabilidade do pós-fixado também sobe.

No cenário dessa imagem, o investimento pós-fixado traz uma rentabilidade maior em relação ao pré-fixado.

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Já neste terceiro cenário, vemos que a inflação teve uma alta inesperada.

Mesmo tendo mais dinheiro do que no momento da aplicação, o investidor tem menos poder de compra. Isso porque a inflação foi maior do que a remuneração pré-determinada do investimento.

Por tanto, devemos sempre buscar aplicações que tenham rentabilidade real (remuneração - inflação) o mais alta possível.

Quando investir em Renda Fixa Pré-fixada

Com base nos exemplos, fica claro que investir em Renda Fixa Pré-Fixada é uma boa alternativa quando a perspectiva da inflação é cair ou, ao menos, manter-se.

Fuja de investimentos pré-fixados se a inflação tende a subir

Quando investir em Renda Fixa Pós-fixada

É interessante investir em títulos pós-fixados, principalmente, quando a inflação ou taxa de juros (Selic) do Brasil tendem a subir

É uma ótima forma de se proteger das oscilações econômicas do Brasil.

Posso perder dinheiro em Renda Fixa?

A reposta certa para essa pergunta é SIM. Por mais seguro que seja investir em renda fixa, você pode sim perder dinheiro.

Como mostramos no terceiro exemplo da piscina, quando a rentabilidade de um investimento pré-fixado é inferior à inflação do período, você perde dinheiro.

Mesmo resgatando um valor superior ao investido, você perdeu dinheiro.

Se você investiu em um CDB pré-fixado à uma taxa de 8% e a inflação no período foi de 8,2%, você vai ter mais dinheiro na sua mão, porém com menos poder de compra. Isso porque a inflação (desvalorização do real) foi maior do que o lucro do seu investimento.

Posso sacar quando eu quiser investimentos em renda fixa?

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Depende do título. Existem ativos que são mais ou menos líquidos. Ou seja, que podem ser resgatados num prazo maior ou menor. Existem aplicações em renda fixa que oferecem liquidez diária, basta se informar na sua corretora ou banco.

Só existe título de Renda Fixa Privado?

Não! O leque de opções no setor privado é maior, porém existem opções públicas de renda fixa também. O Tesouro está aí pra mostrar para gente.

Porque investir em Renda Fixa

  1. Investimentos com boas rentabilidades (Clique aqui para ver as maiores variações do Tesouro semanalmente)
  2. Menos exposto à riscos
  3. Bom para investidores iniciantes e experientes
  4. Muitos títulos privados protegido pelo FGC.
  5. Podem ter liquidez diária
  6. Possível "prever" o rendimento

Exemplos de investimentos em RF

Privados:

Públicos:

#PraPreguiçosoLer

Renda Fixa é...

Uma categoria de investimento de baixo risco com rentabilidade definida.

O que é um investimento pré-fixado?

É toda aplicação que você sabe o número referente a rentabilidade no momento da compra, independente de qualquer fator ou indicador.

O que é um investimento pós-fixado?

É o investimento que tem sua remuneração fixa, porém, atrelada à algum indexador (Selic, IPCA, CDI)

Onde eu invisto em títulos pré e pós fixados?

Através de bancos e corretoras de investimento. Entenda aqui porque corretoras são a melhor opção.

É arriscado investir em Renda Fixa?

Não. Investimentos em Renda Fixa são considerados seguros, justamente por informarem a rentabilidade no momento de compra.

Renda Fixa tem tempo mínimo de aplicação?

Depende. Cada ativo tem uma liquidez diferente, vai depender do emissor. É possível encontrar boas opções com liquidez diária.

Qual o valor mínimo para investir em Renda Fixa?

Hoje é possível investir no Tesouro com R$30,00.

Renda Fixa tem taxa de administração?

Depende de onde você está investindo. Nós fizemos uma tabela com as taxas dos principais bancos e corretoras do brasil, veja aqui.

Renda Fixa tem algum tributo?

Depende. Existem opções isentas e opções que são tributáveis. A tributação sempre varia de acordo com o tempo que você deixa sua grana aplicada.
Quanto menos tempo, maior a tributação. Quanto mais tempo, menor a tributação. Sempre seguindo a tabela regressiva para ativos não isentos. Sempre seguindo a tabela regressiva para ativos não isentos.

Baixe o aplicativo do Real Valor e conheça seus investimentos. De verdade.

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