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O que é um CDB e como fazer dinheiro com ele?

O mercado financeiro é cheio de siglas que muitas vezes podem fazer algo simples parecer mais complicado do que realmente é. E se você está lendo esse post, provavelmente acha que CDB é um desses casos, certo?
Mas pode ficar tranquilo que vou te mostrar que CDB não é nada complicado!

A sigla CDB significa Certificado de Depósito Bancário. É um título privado de renda fixa e por ser emitido por bancos, para muitas pessoas o CDB é a porta de entrada no mundo dos investimentos.

Ta, mas como essa m** funciona?
Caaalma, pode ficar tranquilo que esse não é mais um daqueles posts que enrolam enrolam e não te dão a resposta que você precisa.

Como funciona um CDB

Que os bancos emprestam dinheiro para seus clientes, você já sabia. Mas sabia que você, cliente, também pode emprestar dinheiro para ele?

Isso é um CDB. O Certificado de Depósito Bancário (CDB) nada mais é do que um empréstimo que você, cliente, faz a um banco para sacar depois de um período acrescido de uma taxa determinada no momento da sua compra. Vou te explicar melhor...

CDB é um empréstimo de uma pessoa física para um banco acrescido de uma taxa no seu resgate

Por que existem CDBs?

O objetivo das instituições bancárias ao emitir CDBs é financiar suas atividades através dos recursos de seus próprios clientes.

Para ficar mais fácil, vamos pensar assim:
Vamos supor que você tenha dois primos

💁🏼 A Letícia, que mora em Campinas, organizada financeiramente e gosta de fazer alguns investimentos. E inclusive, recentemente, aplicou em CDBs no seu banco.

🤵🏽 E o Caio, que mora em São Paulo capital, não tem nenhuma dívida, mas não tem muito controle de suas finanças. Nunca fez um investimento e acha que CDB é sigla de alguma banda.

Coincidentemente, os dois têm conta no mesmo banco. Seu primo Caio recebeu uma promoção bem legal no trabalho e depois de 10 anos com seu Gol 2008 resolveu trocar de carro. Decidiu comprar o carro dos seus sonhos, um Audi A3 preto, modelo 2019, zerinho.

Como ele não investe e nem tinha grandes reservas, não tem R$120.000,00 na mão para comprar o A3.
Pra realizar seu sonho, ele vai até o banco para fazer um financiamento e conseguir comprar seu A3 lindão.

O dinheiro que o banco vai emprestar para o Caio é aquele mesmo dinheiro que a Letícia aplicou no CDB do mesmo banco. Só que o Caio vai pagar uma taxa de, por exemplo, 20% ao ano. Enquanto a Letícia vai receber, hipoteticamente, 6% de rentabilidade do valor investido no mesmo período.

Essa é uma das formas que os bancos lucram, fazendo esse intermédio entre seus clientes e cobrando taxas em cima desses valores. A diferença dessas taxas é o que chamamos de spread bancário
Nesse caso, o spread foi de 14% (20% cobrado do Caio - 6% pago à Letícia).

CDB: Risco x Retorno

Risco de um CDB

Investir em CDBs, de forma geral, é bem seguro. O maior - e praticamente único - risco é de falência do banco emissor. Ainda assim, caso isso aconteça, você não perderá seu valor investido. O FGC garante seu dinheiro de volta.

FGquem??

FGC - Fundo Garantidor de Crédito

O FGC garante seu dinheiro de volta. é a instituição que te protege caso o banco onde você investiu seus CDBs quebre.
O Fundo Garantidor de Crédito permite que você recupere o valor total investido + rentabilidade até o período (limitado a $250.000,00 por cpf por banco). Se você pretende ultrapassar esse valor, melhor distribuir entre seus bancos.
Um indicador que vai te ajudar bastante a minimizar seus riscos é o Rating de Bancos

  • Rating de Bancos nada mais é que uma nota que avalia a reputação de um banco com base na capacidade de ele cumprir suas obrigações financeiras.
    Essa nota classifica quais são os bancos mais seguros para se investir. As notas variam de AAA (mais seguro) até D (inadimplente).

De qualquer maneira é importante saber onde você está confiando seu dinheiro. Por isso é importante conhecer qual a corretora que faz mais o seu perfil. Nós falamos um pouco mais sobre como encontrar a corretora perfeita para você, de acordo com o seu perfil, nesse post aqui.

Rentabilidade de um CDB

A forma de rentabilidade do seu CDB é definida no momento da compra. Porém, existem alguns tipos de remuneração de CDBs:

CDB Pós-fixado

CDBs pós-fixados são os mais comuns. São aqueles atrelados ao CDI, ou seja, o rendimento do seu investimento vai ser diretamente impactado pelo CDI.

Pra ficar mais fácil, vamos pensar em um exemplo prático:
A Letícia (sua prima, lembra? 💁🏼) aplicou R$1.000,00 em um CDB pós-fixado 110% do CDI com resgate para daqui 2 anos. Se nesses dois anos o CDI acumulado foi de 11%, sua prima teria lucrado R$121,00 e poderia sacar R$1.121,00.

R$1.000,00 x (110% x 11%)
R$1.000,00 x 0,121 = R$121,00 de lucro

Por tanto, quanto maior a taxa do CDB em relação ao CDI, melhor. Geralmente as melhores taxas são de bancos menores. Porém, por não terem tanta estabilidade quanto os grandes bancos, tem maior risco.

quanto-rende-um-CDB-1

CDB Pré-fixado

Ao contrário do modelo mais comum, as aplicações em CDBs Pré-fixados independem de qualquer fator externo ou interno. Você sabe exatamente quanto seu investimento vai render no momento da compra.
Se a Letícia comprar um CDB de R$1.000,00 pré-fixado com uma taxa de 10% ao ano, ao final deste período ela sacaria R$1.100,00. Ou seja, R$100,00 de rentabilidade.

R$1.000,00 x 10% = R$100,00 de lucro

CDB Indexados à Inflação

Menos popular, os CDBs indexados à inflação são praticamente um mix do pós e pré-fixado. Ou seja, sua rentabilidade é definida metade no ato da compra do CDB (pré), e a outra metade vai depender (pós) de acordo com o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).

Ou seja, se a Letícia aplicar R$1.000,00 em um CDB híbrido com 5% pré-fixado + IPCA, ela tem os 5% de rentabilidade garantido. Porém, o valor final pode aumentar ou diminuir de acordo com a variação do IPCA.

Liquidez de um CDB - Quando eu posso sacar?

Existem CDBs que oferecem uma liquidez melhor - até mesmo diária - e outros que tem uma liquidez um pouco menor. A questão é: vale a pena investir em um CDB com liquidez alta?
Pensando em retorno, não!
Diferente do mercado de ações, que pode ter uma rentabilidade de 100% em apenas um dia, a rentabilidade de um Certificado de Depósito Bancário está diretamente ligada ao tempo que você "empresterá" seu dinheiro ao banco. Ou seja, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro no banco, mais dinheiro vai ter no seu bolso no momento de resgatar.
quando-posso-sacar-dinheiro-cdb
Maaas, caso você tenha algum imprevisto e precise sacar seu dinheiro aplicado, um CDB mais líquido pode ajudar. Por isso é importante estar atento no momento da compra e garantir que a liquidez do seu CDB está de acordo com os seus planos.
Vale lembrar também que quanto menos tempo você deixar seu dinheiro emprestado ao banco, maior será sua tributação. Vou te falar um pouco mais sobre quais tributos insidem sobre CDB logo menos.

CDB x Poupança - Qual rende mais?

A verdade é que não existe uma única resposta pra essa pergunta. Depende de quanto a poupança vai render, qual vai ser a inflação no mesmo período e quais as perspectivas de mercado (CDI) ou taxa pré-fixada do CDB.

Em 2017, por exemplo, a poupança registrou sua melhor marca de retorno nos últimos 10 anos, de 6,93%. Isso porque a inflação seguiu a mesma proporção e fechou o ano em baixa.
Uma aplicação de R$1.000,00 em um CDB pré-fixado com taxa de 8%, por exemplo, teria uma rentabilidade maior do que os mesmo mil reais aplicados em poupança.

CDB x LCI - Qual rende mais?

Assim como CDB e poupança, LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título de renda fixa muito acessível, e que pode te trazer bons retornos. Seu principal atrativo é o fato de investimentos em LCI serem isentos do Imposto de Renda.
Porém, muitas vezes os rendimentos de um CDB podem superar os rendimentos de um LCI. Mesmo com isenção de tributos.

A verdade é que se você está procurando uma receita de bolo, pronta para investir, desencana... Cada caso é um caso. Pra você escolher a opção - provavelmente - mais rentável, vai precisar analisar o cenário e quais variáveis impactam na rentabilidade.

Como usar CDB para balancear sua carteira

Por ser um investimento em renda fixa o Certificado de Depósito Bancário é uma ótima opção para balancear sua carteira de investimentos. Principalmente se você tiver com muitos investimentos mais arriscados, em renda variável. O CDB é uma boa saída para manter sua carteira bem estruturada e com o mínimo de rentabilidade garantida.

Tributos sobre CDBs

Como te falei agora pouco, aplicações em CDBs não são isentas de tributações. Inclusive, quanto menos tempo você deixar seu dinheiro investido em um CDB, maior será a tributação sobre sua remunaração.

Resgatando um CDB menos de 30 dias de investimento, é retido na fonte além do IR, o IOF também.

  • A taxa de IOF a ser descontada segue a mesma proporção de dias em que seu dinheiro ficou aplicado.
    Se você sacar seu dinheiro no dia seguinte que ele foi aplicado, o IOF será de 96% do rendimento. O mínimo a ser tributado é de 3%, nos casos de resgates no 29º dia.
TEMPO APLICADO TRIBUTAÇÃO*
Menos de 30 dias Imposto de 22,5% + IOF
De 30 dias a 6 meses Imposto de 22,5%
De 6 mese a 1 ano Imposto de 20%
De 1 a dois anos Imposto de 17,5%
Mais de 2 anos Imposto de 15%

*Sobre a rentabilidade retido direto na fonte.

#PraPreguiçosoLer


1 - CDB é:

Certificado de Depósito Bancário. Um investimento de renda fixa onde uma pessoa física - vulgo você - empresta dinheiro para um banco e, depois de um prazo, pega ele de volta com um retorno percentual a mais.

2 - CDB é arriscado?

Não. Existe um pequeno risco de o banco onde você investiu quebrar, e mesmo assim o investidor tem o apoio do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) caso isso aconteça. #SóVaiFilhão

3 - CDB dá dinheiro?

Sim! Existem 3 formas diferentes de ganhar dinheiro com CDBs:

  1. Pós-Fixado - Seu rendimento vai variar - pouco - de acordo com o CDI
  2. Pré-fixado - Você sabe exatamente quanto vai ganhar no momento de compra.
  3. Indexado à Inflação - Rendimento composto metade pré e metade pós-fixado.

4 - Posso sacar quando quiser?

Depende. O prazo que você pode pegar seu dinheiro de volta varia de acordo com cada CDB. Fique de olho na hora de investir!
Ah, e quanto mais tempo você deixar seu dinheiro aplicado, maior vai ser seu lucro.
#VaiNaManha

5 - CDB, Poupança ou LCI?

Depende. Cada um tem seus prós e contras. Pra tomar a melhor decisão, você vai ter que colocar na balança os fatores que interferem diretamente sua rentabalidade em cada um deles.
#ReceitaÉComADonaBenta

6 - CDB tem algum tributo?

Sim! E ele varia de acordo com o tempo que você deixa sua grana aplicada. Quanto menos tempo, maior a tributação.

cta-planilha

O que é um CDB e como fazer dinheiro com ele?
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