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LCI e LCA - O que é e como investir

Se você, em algum momento da sua vida, já pensou em investir em renda fixa, certamente se deparou com essas duas siglas que andam sempre juntas: LCI e LCA.
E se você está aqui, é porque não te explicaram o que é, né?
Pode ficar sossegado que vim aqui fazer isso pra você!

O que é LCI e LCA?

São dois tipos de investimentos de renda fixa que, assim como CDB, são muito fáceis de entender.

🏡 LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

Essa sigla que você taaanto ouviu falar significa Letra de Crédito Imobiliário. O nome por si só já dá uma ideia de como esse título funciona. Quando você investe em LCI, você está indiretamente aplicando seu dinheiro no mercado imobiliário.
Vou te explicar melhor...

Eu tenho um casal de amigos do interior, o Vinicius e a Bia 💑, que casaram recentemente. Pra conseguirem ter a casinha que eles queriam, foram ao banco e fizeram um financiamento de um imóvel próprio.
Eles saíram de lá super felizes com o empréstimo, pagando uma taxa de juros de 9,5% ao ano.
Esse dinheiro que eles pegaram "emprestado" é do banco, certo? ERRADO!
Do mesmo jeito que o Vinicius e a Bia 💑 pegam dinheiro emprestado do banco, algumas pessoas - muito inteligentes - "emprestam" o seu próprio dinheiro ao banco e fazem dinheiro com isso. Ganhando uma taxa em cima dessa operação.

Aplicações em LCI são esses investimentos, onde as pessoas emprestam dinheiro para o banco aplicar (emprestar para outras pessoas) exclusivamente no mercado imobiliário. Enquanto a Bia e o Vinicius 💑 pagam uma taxa de 9,5% ao ano, o banco paga - hipotéticamente - uma taxa de 6,5% ao ano para o investidor que aplicou em LCI.

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Spread Bancário

Essa diferença entre o pago pelo Vinicius e pela Bia e o recebido pelo investidor de LCI (9,5% - 6,5%) é o que chamamos de spread bancário, uma das maneiras que os bancos azem dinheiro.

🍂 LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

A "irmã" da LCI, a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é bem parecida e segue a mesma lógica. Só que ao invés de o dinheiro em jogo ser aplicado no mercado imobiliário, nas LCAs, o dinheiro é aplicado no Agronegócio.
A verdade mesmo, é que pra você que está investindo, praticamente não existe diferença entre aplicar seu dinheiro em uma LCI ou LCA. Elas tem as mesmas características e tendem a seguir o mercado na mesma proporção.

Lembra quando falamos sobre CDBs? Deve ter percebido que investimentos em LCI e LCA são bem parecidos.

CDB: você investe seu dinheiro e o banco empresta para seus clientes, sem qualquer direcionamento específico;
LCI: você investe seu dinheiro no banco, que por sua vez o empresta exclusivamente para o mercado imobiliário 🏡;
LCA: você investe seu dinheiro no banco, que por sua vez o empresta exclusivamente para o agronegócio 🍂

Como investir em LCI e LCA?

Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio são emitidas por bancos. Para investir em uma LCI ou em uma LCA, você precisa ter uma conta em um banco ou - preferencialmente - em uma corretora.

Porque preferencialmente em uma corretora?
Pensa comigo... Quando você faz algum investimento através do seu banco, aquele que você tem seu cartão de crédito mesmo, o único emissor de LCI, LCA e CDB possível vai ser o próprio banco. Ou seja, não há concorrência. Por isso as taxas cobradas pelos grandes bancos são maiores.

É muito mais inteligente fazer seus investimentos através de uma corretora do que pelo seu próprio banco.

Quando você investe por meio de uma corretora de investimentos, ela tem um leque muuuito maior de bancos para investir seu dinheiro. Bancos que inclusive te dão uma rentabilidade bem maior.

Somente essas instituições (bancos e corretoras) conseguem fazer esse tipo de negociação pra você. Para te ajudar, fizemos um post ensinando como escolher a melhor corretora de acordo com o seu estágio de investidor, se quiser saber mais, clica aqui.

Vantagens de se investir em LCA e LCI

Mas vem cá, por que eu deveria investir em LCA e LCI e não em outros títulos?

Tributação

Um dos principais atrativos das Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio é a isenção de impostos. Diferente das aplicações em CDBs, que têm sua rentabilidade tributada de forma regressiva, as aplicações em LCIs e LCAs não têm qualquer tributação.

Segurança

Assim como quando você investe em CDBs, ao investir em LCIs e LCAs, você está protegido caso o banco onde você investiu "quebre".
O Fundo Garantidor de Crédito (FGC) garante seu dinheiro aplicado (com a rentabilidade proporcional) de volta na sua conta!

Balanceamento da carteira

É bem comum que investidores utilizem desses títulos como forma de balancear sua carteira de investimentos.
Por serem uma ótima e segura opção de renda fixa, atrai bastante no momento de diversificação da carteira.

Desvantagens de se investir em LCA e LCI


Liquidez

Como a maioria dos investimentos de Renda Fixa, quanto mais tempo deixar seu suado dinheirinho aplicado, mais ele vai render. É uma relação diretamente proporcial, lembre sempre disso quando coçar sua mão para sacar.

LCI e LCA não tem liquididez diária

Se você é daqueles que sempre acaba perdendo a paciência e sacando seus investimentos antes o que deveria, LCI e LCA podem ser uma boa pra você! Essas aplicações - em sua maioria - tem um prazo de carência. Ou seja, você não consegue sacar antes do período pré-determinado. Para alguns perfis de investidores, isso pode ser uma desvantagem.

Remuneração

A forma que seu LCI ou LCA vai ser rentabilizado é determinada no momento da compra. Elas poderão seguir duas formas de remuneração:

LCI e LCA Pós-fixados

São aqueles que tem seus rendimentos atrelados ao CDI. Ou seja, o rendimento do seu investimento vai ser diretamente impactado pelo CDI.
ganhar-dinheiro-com-LCI-LCA
Exemplo prático: Você aplicou R$1.000,00 em um LCI pós-fixado 110% do CDI com resgate para daqui 2 anos. Se nesses dois anos o CDI acumulado foi de 11%, você teria lucrado R$121,00 e poderia sacar R$1.121,00.

R$1.000,00 x (110% x 11%)
R$1.000,00 x 0,121 = R$121,00 de lucro

Ou seja, quanto maior a taxa do LCI ou LCA em relação ao CDI, maior serão seus retornos.
Geralmente quem oferecem essas melhores taxas são os bancos menores. Por isso é inteligente fazer seus investimentos através de corretoras, e não do seu banco bambambã.

LCI e LCA Pré-fixados

Quando você investe em LCIs e LCAs pré-fixados, você sabe exatamente qual será a rentabilidade no momento de vencimento da sua aplicação. Independente de qualquer variável de mercado, seus investimentos renderão de acordo com a taxa definida no ato de compra.

Se você comprar uma LCA de R$1.000,00 pré-fixada com uma taxa de 10% ao ano, ao final deste período você sacaria R$1.100,00. Ou seja, R$100,00 de rentabilidade.

R$1.000,00 x 10% = R$100,00 de lucro

LCI/LCA x CDB x Poupança - Qual rende mais?

Infelizmente não existe uma receita de bolo no mundo dos investimentos. O rendimento de uma aplicação em um CDB Pós-fixado pode ser maior que de um investimento em uma LCI pré-fixada, mesmo um sendo tributado e o outro não.
Por isso é importante estudar e pensar bem antes de investir em qualquer título.
Nós damos várias dicas e insights legais toda semana aqui no nosso blog do Real Valor. Nos acompanhe e vire um mestre na arte de investir 🕵‍

#PraPreguiçosoLer


1 - LCI e LCA são:

Letra de Crédito Imobiliário e do Agronegócio. Dois dos principais investimentos de renda fixa do mercado brasileiro

2 - Como funciona LCI e LCA:

Você empresta dinheiro para um banco e não ele pra você! O banco aplica sua grana no agronegócio ou no mercado imobiliário e depois de um período, você pega o $$ de volta com uma taxa percentual a mais.
#PareceQueOJogoVirou

3 - Posso investir em LCI e LCA pelo meu banco?

Pode, mas não deveria. É muito mais inteligente e você vai ganhar muito mais dinheiro investindo em LCI e LCA por qualquer corretora.
#Use2NeurôniosEFaçaMaisDinheiro

4 - LCI e LCA dá dinheiro?

Sim! São ótimos investimentos que podem te trazer uma boa rentabilidade e ainda são isentos de impostos.
Existem 2 formas diferentes de ganhar dinheiro com LCI e LCA:

  1. Pós-Fixado - Seu rendimento vai variar de acordo com o CDI
  2. Préfixado - Você sabe exatamente quanto vai ganhar no momento de compra.

5 - Posso sacar meu LCI e LCA quando quiser?

Não! Quase todos LCIs e LCAs podem ser resgatados somente na data de vencimento. Fica de olho nessa informação quando for comprar

6 - LCI, LCA, Poupança ou CDB?

Depende, amigão. Não existe uma regra que você consiga definir exatamente qual vai te dar mais dinheiro. Pra escolher certo, vai precisar dar uma analisada no mercado, e não é difícil não, fica tranquilo.

Baixe o aplicativo do Real Valor e conheça seus investimentos. De verdade.

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LCI e LCA - O que é e como investir
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